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发行人股票的价值或许出资者的收益做出实质性判别或许确保。任何与之相反的声
让或许托付别人处理自己在公司初次揭露发行股票前所持有的公司股份，也不由公
其改变状况，除恪守前款股份确定许诺外，另在任职期间内每年转让的公司股份将
不超越所持有公司股份总数的百分之二十五；在离任后半年内，不会转让自己所持
有的公司股份，离任六个月后的十二个月内经过证券买卖所挂牌买卖出售的股份数
2、公司股东SOHA LIMITED许诺：自公司初次揭露发行的股票并在证券买卖所
上市之日起三十六个月内，不转让或许托付别人处理SOHA在公司初次揭露发行股票
依据本公司 2010 年 05 月 16 日举行的 2010 年第四次暂时股东大会会议抉择，
公司本次发行股票并上市完结前的结存未分配赢利由本次发行后的新老股东一起享
我国定制衣柜职业从起步核算不到 10 年的前史，职业刚刚从草创期进入成长时间。
依据《我国人造板》杂志的查询，2009 年，国内定制衣柜的商场容量在 70-80 亿元
左右（以企业出产产量核算），但在未来 5 年之内，有望到达 200 亿元，估计未来五
年，定制衣柜职业的商场复合增长率不低于 30%。据《我国人造板》杂志的不彻底
核算，国内定制衣柜品牌已超越 300 个。定制衣柜的商场潜力巨大，打开前景宽广，
已成为家具职业平稳打开中一个新的经济快速增长点。因而，部分传统家具职业企
业开端转型出产定制衣柜；此外，许多家居企业看好定制衣柜商场前景，包含橱柜
企业、家装企业、地板企业，开端进入这个职业，这些要素导致职业竞赛将从产品
价格的低层次竞赛进入到品牌、网络、服务、人才、处理以及规划等构成的复合竞
争层级上来，商场竞赛从低端走向中高端，从不彻底竞赛走向充沛竞赛，商场竞赛
的逐渐深化将导致职业均匀赢利率水平逐渐下降。因而，公司将可能面对商场竞赛
供求及世界金属价格的周期动摇而改变。2008年、2009年、2010年，中密度板和五
美元，铁矿石、以及有色金属价格不断上升。假如未来国内里密度板和五金配件的
价格随大宗原资料价格上涨，将添加公司产品的本钱，对公司的盈余水平产生晦气
公司拟运用征集资金19，781.6万元出资建造“定制衣柜技能晋级改造项目”。本次
技能晋级改造完结后，公司的柜体和书房系列、客厅系列、卧室系列产品产能将大
幅提高，其间：柜体产能新增65万件板，趟门年产能将新增50万扇；抽芯年产能将
新增137万套。尽管定制衣柜职业未来五年的商场空间巨大，打开速度较快，为本项
意图顺畅施行供给了有力的确保，一起公司依据自身在技能、品牌、营销网络等方
面的竞赛优势制订了具体的营销战略，可是若商场容量增长速度低于预期，或公司
商场开辟不力，公司将面对募投项目新增产能不能及时消化，产能运用率下降的风
依据《企业所得税法》的规则，国家需求要点扶持的高新技能企业，减按 15%
的税率征收企业所得税。依据广东省科技厅、省财政厅、省国家税务局和当地税务
局下发的粤科高字〔2010〕20 号《关于发布广东省 2009 年第一批高新技能企业名单
的告诉》，公司于 2009 年 11 月 10 日被广东省科技厅认定为“高新技能企业”，证书
编号为：GR2，公司自 2009 年起三年内享用减按 15%的税率交纳企业
所得税的优惠方针，2009 年度及 2010 年度享用的所得税税收优惠为 534.24 万元和
934.74 万元（预缴减免额），别离占公司税后赢利的 11.39%和 11.12%。
打开，国家于 2010 年头先后出台了〔2010〕4 号《国务院办公厅关于促进房
地产商场平稳健康打开的告诉》、国发[2010]10 号《国务院关于坚决遏止部分城市房
价过快上涨的告诉》等一系列房地产方针，2011 年 1 月 26 日，国务院举行常务会议，
宣告八条方针措施，以稳固前期房地产调控作用，促进房地产商场健康打开。本次
房地产方针调控的首要方针是：坚持房地产商场的平稳健康打开，遏止部分城市房
价过快上涨的气势，遏止投机性需求，挤出商场泡沫，添加确保性住宅和一般商品
住宅，支撑居民自住和讨援型住宅消费，使房地产商场回归理性。从中长时间来看，
我国房地产商场需求旺盛，国家城镇化的快速打开，为房地产商场的可持续打开提
商场基数小，打开空间大。定制衣柜职业短期内不会遭到房地产职业宏观调控的影
响，可是因为家具职业、逐个逐个职业与房地产职业的相关性，假如宏观调控导致
房地产商场的长时间低迷，定制衣柜职业将会遭到影响，对公司的运营成绩产生晦气
发行前每股净财物4.67 元（按 2010 年 12 月 31 日经审计的净财物核算）
公司系宁基有限全体改变救民水火的股份有限公司。经 2009 年 5 月 15 日宁基有限
股东会抉择经过，宁基有限的两位股东江淦钧先生和柯建生先生作为发起人，公司
全体改变为广州市宁基逐个实业股份有限公司。全体改变的审计基准日为 2009 年 3
月 31 日，依据立信羊城会计师事务一切限公司出具的（2009 年羊查字第 16945 号）
《广州市宁基逐个实业有限公司 2008 年度-2009 年 1 至 3 月股份改制专项审计陈述》，
有限公司经审计的账面净财物为 4，603.0398 万元，按 1：0.6517 的份额折合为股份公
司股份总额 3，000 万股，发起人以其各安闲宁基有限 50%的出资份额，持有宁基股份
公司的股份。2009 年 6 月 8 日，经广州市工商行政处理局核准挂号，股份公司正式
主营事务在全体改变救民水火股份公司前后没有产生改变。公司成立时具有的首要财物
为与前述主营事务相关的财物。公司改制救民水火后，首要发起人具有的首要财物、从
本次发行前公司总股本为 4，000 万元，本次拟发行不超越 1，350 万股人民币一般
让或许托付别人处理自己在公司初次揭露发行股票前所持有的公司股份，也不由公
其改变状况，除恪守前款股份确定许诺外，另在任职期间内每年转让的公司股份将
不超越所持有公司股份总数的百分之二十五；在离任后半年内，不会转让自己所持
有的公司股份，离任六个月后的十二个月内经过证券买卖所挂牌买卖出售的股份数
2、公司股东 SOHA LIMITED 许诺：自公司初次揭露发行的股票并在证券买卖
所上市之日起三十六个月内，不转让或许托付别人处理 SOHA 在公司初次揭露发行
股东，算计持有公司本次发行前的股本为 3，000 万元，占公司发行前总股本的 75%。
制衣柜，配套定制家具是公司在向客户出售定制衣柜的一起，因应顾客的一体化
电 视 柜 是 室 内 家 具 中 的 一 个 种 类 ，主 要 用 途 是 用 来 摆 放
出售形式。公司采用以经销商为主、以直营专卖店和大宗用户事务为辅的复合营销
形式，其间：经销商经过开设专卖店出售“索菲亚”衣柜。经销商形式占公司出售
求开设“索菲亚”定制衣柜专卖店，树立经公司训练合格的服务部队，独家出售“索
到2010年12月31日，公司已具有经销商302家，具有经销商“索菲亚”定制衣
柜专卖店582个。公司出售网络，已根本覆盖了全国一线、二线城市以及大多数的东
到本招股意向书及其摘要签署日，公司已有四家直营专卖店。直营专卖店的运作
逐个项目供给定制衣柜配套的大宗用户事务将成为公司新的出售增长点。现在公司
暗流救民水火专门的大宗用户服务部、工程监理部，担任接受珠三角区域的工程配套业
务，并支撑各区域经销商在所在地打开工程事务。2009年，公司与广州市城建集团、
万科地产和保利地产等闻名房地产商树立了了战略合作联系，要点推动以大型房地
产项目精逐个配套定制衣柜为主的大宗用户事务。公司将加速推动大宗用户事务，
公司产品的首要原资料为到达 E1 标准的中密度纤维板、五金配件、包装物等，
2010年度，公司中密度板、玻璃、封边带、热熔胶、包装物、五金配件等原材
入，国内定制衣柜企业的竞赛将从产品价格的单一竞赛逐渐进入以品牌、网络、服
务、人才和处理以及企业规划等多方面的归纳水平竞赛。就现在的现状而言，定制
衣柜职业正处于一个竞赛整合初级阶段，区分清楚、占有绝对优势的品牌格式正在
构成。一起，作为家具职业的细分范畴，定制衣柜职业还没有组成职业协会，拟定
职业标准，尽管因为柔性制作才能、产品开发规划、品牌、出售服务网络建造等行
业壁垒阻止了新进入者的快速打开，但职业标准的缺失导致定制衣柜职业的进入门
槛较低，因而，定制衣柜低端产品商场和区域性商场的商场竞赛较为剧烈，中高端
柜职业的竞赛面对与逐个逐个职业和家具职业的竞赛。首要，是与逐个逐个职业手
工打制衣柜的竞赛，首要处于商品住宅交房后的逐个阶段；其次，是与家具职业成
其集成了逐个逐个现场手艺打制衣柜与传统制品衣柜的长处，并摒弃了两者的缺乏
和缺陷，因而，定制衣柜职业从草创时期就具有较家具职业和逐个逐个职业的竞赛
依据我国林业科学研究院木材工业研究所《我国人造板》杂志的查询数据， 2009
到 2010 年 12 月 31 日，公司具有的土地运用权状况如下表：
补白：（1）2010 年 2 月 25 日，公司与招商银行广州增城支行签定《最高额典当合同》，
招商银行广州增城支行签定《最高额典当合同》，上述土地运用证已处理典当挂号。
到本招股意向书及其摘要签署日，公司具有商标注册证 16 个，答应运用商标
与公司现有事务密切相关的商标首要为注册号第1761206号“索菲亚”(20类)商标。陈述期内，
江淦钧先生及柯建生先生别离持有本公司37.5%的股份，且签定了《一起行动听
协议》，为本公司的一起控股股东及实践操控人。到本招股意向书及其摘要签署
日，二人没有从事与本公司相同或类似的事务，与本公司不存在同业竞赛。江淦钧
LIMITED、以及与本公司存在相相关系的公司——SOGAL FRANCE 向本公司出具
依据《公司法》、《企业会计准则第36 号——相关方陋儒》的相关规则，到
（四）该企业首要出资者个人、要害处理人员或与其联系密切的家庭成员及其操控的企业
补白：1、广东邦德已于 2007 年 7 月刊出，杭州柏高已于 2010 年 1 月刊出。
2、广州索菲亚原为公司的参股公司，2010 年 9 月公司收买其 51%股权后成为公司全资子公
司；广州易福诺原为控股股东江淦钧、柯建生操控，公司高管陈明参股的公司，公司于 2011 年
1 月收买上述人员所持其 70%的股权后，该公司成为本公司的控股子公司。
3、杭州宁丽成立于 2009 年 5 月 20 日，法定代表人为柯国生，注册资本 100 万元。
补白：自 2011 年 1 月起，广州易福诺成为公司的控股子公司，公司向广州易福诺收买的相关交
2009 年 5 月曾经，公司向广州易福诺收买百叶板和线 月开端，改为由公司托付其加工百叶板和线 月今后，公司不再
向易福诺收买原资料，仅托付易福诺加工，付出加工费。2010 年度开端，本公司进
一步削减托付易福诺加工的事务，托付其加工的资料只剩下贴面板。陈述期内，公
司与广州易福诺之间的相关买卖定价遵从了商场化准则，以买卖产生其时的商场价
2011 年 1 月 12 日，公司完结收买广州易福诺 70%的股权后，广州易福诺成为公
依据公司与广州索菲亚签定的《五金配件加工合同》，公司 2010 年自行收买价
格动摇较大的铝型材、PVC 和胶水，然后托付广州索菲亚加工成边框和五金配件。
2010 年一季度，广州索菲亚将其 2009 年底存货中归于为公司加工而收买的原资料及
竣工的产制品悉数出售给公司。2010 年 1-9 月，公司向广州索菲亚的收买份额有所
FRANCE 供给产品的定价方法是一起的、客观公允的，不存在定价显失公允、运送
为标准相关买卖，2010 年 9 月，发行人经与 SOGAL FRANCE 洽谈赞同，发行
人收买了 SOGAL FRANCE 持有的广州索菲亚 51%的股权，广州索菲亚成为发行人
同的，按打开面积每平方米价格核算。杭州柏高和杭州宁丽是公司的经销商，公司
对一切的经销商都履行一致的出售定价方针。广州索菲亚向SOGAL FRANCE供给产
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