份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、“中潜股份”）的委托，担任其首次公
珠海中富（证券代码：000659）、农产品（证券代码：000061）、江西长运（证券
代码：600651）、横店东磁（证券代码：002056）、云南盐化（证券代码：002053）、
黑猫股份（证券代码：002068）、阳普医疗（证券代码：300030）、昌红科技（证
券代码：300151）、英威腾电气（证券代码：002334）、赛摩电器（证券代码：300466）
300314）首次公开发行股票并在创业板上市项目现场负责人、项目协办人，并参
与三聚环保（证券代码：300072）首次公开发行股票并在创业板上市项目，具有
始从事投资银行工作，曾经参与三聚环保首发（证券代码：300072）、天山股份
定向增发（证券代码：000877）等项目，并从事过大量企业的改制和辅导工作，
2、内核委员会于 2012 年 2 月 29 日在位于北京市西城区太平桥大街 19 号的
审核，参加本次会议的内核委员会委员共 9 人。内核委员会经审议后进行了投票
内核委员于 2012 年 11 月 9 日对发行人反馈意见的回复之申请文件进行了审
内核委员于 2013 年 3 月 25 日对发行人财务专项核查文件及补充年报文件之
内核委员于 2013 年 7 月 3 日对发行人补充反馈意见（第一次口头反馈意见）
内核委员于 2013 年 10 月 9 日对发行人补充 2013 年半年报文件之申请文件
内核委员于 2014 年 4 月 2 日对发行人补充 2013 年年报文件之申请文件进行
内核委员于 2014 年 9 月 19 日对发行人补充 2014 年半年报文件之申请文件
内核委员于 2015 年 1 月 19 日对发行人补充 2014 年第三季度报文件及补充
内核委员会于 2015 年 3 月 24 日对发行人补充 2014 年年报之申请文件进行
内核委员会于 2015 年 8 月 12 日对发行人补充 2015 年半年报之申请文件进
内核委员审阅发行人反馈意见的回复、财务专项核查文件及补充 2012 年年
报文件、补充反馈意见文件（第一次口头反馈意见）、补充 2013 年半年报文件、
补充 2013 年年报文件、补充 2014 年半年报、及补充 2014 年第三季度报、补充
口头反馈意见文件（第二次口头反馈意见）、补充 2014 年年报、补充 2015 年半
共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《首次公开发行股票并在创业板上市
（一）2012 年 1 月 30 日，发行人召开第一届董事会第七次会议，该次会议
审议并通过了《2011 年年度财务报告》、《企业内部控制的自我评估报告》、
议案》、《关于审核确认公司最近三年关联交易事项的议案》（附独立董事意见）、
《关于公司未来发展与规划的议案》以及《关于召开 2012 年第一次临时股东大
2013 年 1 月 19 日，公司召开第一届董事会第十三次会议，该会议审议并通
行上市相关议案有效期的议案》、《关于召开 2013 年第一次临时股东大会的议
2014 年 1 月 25 日，公司召开第二届董事会第二次会议，该会议审议并通过
2014 年 3 月 25 日，公司召开第二届董事会第四次会议，该会议审议并通过
2014 年 12 月 31 日，公司召开了第二届董事会第六次会议，该会议审议并
项的议案》、《关于提请股东大会同意延长这次发行上市相关议案有效期的议案》
2016 年 1 月 11 日，公司召开了第二届董事会第十一次会议，该会议审议并
项的议案》、《关于提请股东大会同意延长这次发行上市相关议案有效期的议案》
（二）2012 年 2 月 15 日，公司召开 2012 年第一次临时股东大会，审议并
2013 年 2 月 4 日，公司召开 2013 年度第一次临时股东大会，审议并通过了
2014 年 2 月 15 日，公司召开 2014 年第一次临时股东大会，审议并通过了
2014 年 4 月 15 日，公司召开 2013 年年度股东大会，该会议审议并通过了
2015 年 1 月 16 日，公司召开了 2015 年第一次临时股东大会，审议并通过
了《关于授权公司董事会继续全权办理与这次发行上市有关事项的议案》、《关于
2016 年 1 月 27 日，公司召开了 2016 年第一次临时股东大会，审议并通过
了《关于授权公司董事会继续全权办理与这次发行上市有关事项的议案》、《关于
公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证
在内的较为完整的公司治理体系，制定实施《股东大会议事规则》、《董事会议事
规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》等议事规则、运行制度，董事
会目前有 5 名董事，其中 2 名为独立董事；发行人监事会设 3 名监事，其中 2 名
是由股东代表选任的监事，1 名是由职工代表选任的监事。发行人设立以来，股
决议能获得有效执行，故发行人符合《证券法》第十三条第一款（一）的规定。
（二）根据《审计报告》，发行人 2013 年纯利润是 4,279.24 万元，2014 年
业板上市管理办法》（以下简称“《办法》”）规定的发行股票的条件，具体如下：
1、发行人前身为尚盟运动用品（惠阳）有限公司，其股东于 2010 年 11 月
8 日签订《发起人协议》，并于 2010 年 12 月 3 日召开创立大会，整体变更为股
份有限公司，并于 2011 年 2 月 23 日取得惠州市工商行政管理局颁发的注册号为
2、发行人最近两个会计年度净利润累计为 7,440.24 万元。发行人 2013 年
度、2014 年度及 2015 年度连续盈利，且累计不少于 1,000 万元。
4、发行人发行前股本总额为 6,365.74 万元，发行后不少于人民币三千万元。
根据中国证券监督管理委员会《关于做好首次公开发行股票公司 2012 年度
财务报告专项检查工作的通知》（以下简称“《通知》”）和近期相关监管要求，
保荐人对照《通知》涉及的 12 个重点事项，对发行人报告期内相关财务情况
阅发行人 20 万美元以上销售订单及装运单、报关单、发票、提单、银行回款凭
阅发行人入库和出库明细；审阅发行人 5 万美元以上采购订单、报关单、入库
PE 投资机构及其关联方、PE 投资机构的股东或实际控制人控制或投资的其他企
经逐条核查《关于做好首次公开发行股票公司 2012 年度财务报告专项检查
工作的通知》中涉及 12 个重点事项，保荐机构觉得，发行人报告期内收入、盈
资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等有关规定法律法规和自律规则的规定，
的说明等资料。发行人股东共计 5 名，其中，法人股东 5 名，均非私募投资基
2014 年 4 月 11 日，发行人在深圳注册成立子公司深圳中潜，主营“中潜潜
水世界”项目。该项目已于 2014 年 12 月 19 日试营业。虽然该项目 2015 年已经
实现盈利，但由于 2016 年将是该项目进入正常运营期的第一年，如果该项目营
2013 年 5 月 1 日联合发布第 16 号公告，将游泳、高山滑雪、自由式滑雪、单板
租用其位于深圳市南山区桃源路田厦国际中心 A、B 楼 2-3 楼和一楼南面部分，
19 日止。根据测算，该项目租金成本为 2,385.24 万元/年，另外因装修形成的长
技术在内的 144 项专利及多项非专利技术，其中获得授权的专利 143 项，正在申
请的专利 1 项。目前国内知识产权保护机制还不健全，若公司未能有效保护自
身产品的知识产权，被其他公司模仿，将可能在市场之间的竞争中削弱自身的竞争优势，
大股东深圳市爵盟管理咨询有限公司控制公司 45.36%和 41.04%的股权，合计控
制公司 86.40%的股权。虽然第一及第二大股东、共同控制人作出了避免同业竞
务局联合发布的粤科高字[2011]55 号文件，公司于 2010 年 12 月 28 日被认定为
高新技术企业，并于 2011 年 6 月 30 日在惠州市惠阳区国家税务局新圩税务分局
办理完毕备案手续，公司获准执行高新技术企业所得税优惠关税的有效期为 2010
2013 年 10 月 16 日，发行人通过高新技术企业资质复审，并取得复审后的
《高新技术企业证书》（证书号为 GF9），从 2013 年开始，有效期为
三年。发行人 2013 年至 2015 年适用的所得税优惠关税为 15%。
知》（财税[2002]7 号）、《国家税务总局关于印发〈生产企业出口货物免抵退税管
理操作规范〉（试行）的通知》（国税发[2002]11 号）、《财政部、国家税务总局关
于提高部分商品出口退税率的通知》（财税[2008]138 号）、《财政部、国家税务总
局关于提高轻纺电子信息等商品出口退税率的通知》（财税[2009]43 号）等规范
性文件的规定，公司的出口货物增值税享受“免、抵、退”的政策。报告期内，公
备生产线新建项目”、“研发中心建设项目”、“营销网络建设项目”以及“补充流动
谴责或中国证券业协会自律处分的情况；最近 3 年内曾担任过赛摩电气股份有
的已申报其他在审企业共 1 家，为东莞市中泰模具股份有限公司首次公开发行
谴责或中国证券业协会自律处分的情况；最近 3 年内未曾担任过已完成的首发
项目的签字保荐代表人。目前，签署的已申报其他在审企业共 1 家，为东莞市
或“保荐人”）作为中潜股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）首次公开
（四）募集资金投资项目为发行人未来持续成长提供有力支撑............ 45
（五）核心竞争优势为发行人持续创新、快速成长的基础.................... 46
闲潜水运动的推广等，公司产品远销欧洲、美洲、亚洲等近 60 个国家和地区，
根据《国民经济行业分类标准（2011）》，公司所处行业为潜水及水下救捞装
备制造业（分类代码：C3791），公司基本的产品为其下辖的潜水服：湿式、干式
类代码：C35）；根据《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》，公司所处行业
约为400.46亿美元，比2006年增长了33.38%，年复合增长率达到了7.47%。随着
全球经济的复苏以及中国等新兴潜水市场的迅速增加，预计2011年至2015年，潜
水装备行业的年均增长率将维持在7.00%以上，到2015年市场规模将达到561.67
特别是上世纪 90 年代以来，潜水活动大幅度的增加。根据中国潜水运动协会统计数
美元，增长率达到 34.01%，年复合增长率达到 7.59%。随着全球经济的复苏，
2011 年至 2015 年全球潜水服销售市场规模将保持较快的速度增长，增长率谨慎
预计维持在 7%以上，2015 年全球潜水服市场规模将达到 60.01 亿美元。
水、冲浪运动的发展，2011 年至 2015 年全球休闲及体育运动潜水服销售市场规
模将保持较快的速度增长，增长率谨慎预计维持在 7%以上，2015 年全球休闲及
的 3 亿多人口中，高达 6000 多万人拥有潜水证书，占全世界潜水活动的 41%左
的 25%和 20%；其他几个国家和地区潜水活动占全世界潜水活动的 14%左右。欧美
证书累计多达 1.40 亿张，仅 2010 年在全球签发的潜水证书即超过 300 万张，该
类人群中潜水活动较为频繁的大多数人每人每年新购潜水服从 0.5 套至 1 套不
4000 万人次，且 2006 年至 2010 年全球每年参加体验潜水的游客人数年均保持
10%以上的增长幅度，仅我国海南省三亚市 2010 年参加体验潜水的游客就超过
水爱好者群体中 30%的人群，计划或正在参加国际承认的培训组织的培训活动，
通过取得潜水资质，独立自由的参加潜水活动，逐步推动潜水装备市场的发展。
据世界职业冲浪协会（ASP）统计，澳洲年均冲浪人数在 300 万人次以上，
另据美国户外基金会的统计，2010 年美国参与冲浪运动的人数为 276.7 万人次，
同比上涨 15%并将逐年上涨。现阶段世界冲浪锦标赛、世界青年冲浪锦标赛等国
员不低于 150 万人，包括渔业、工业、打捞、搜救及海洋中的考古、探险等，其
中我国占 5%以上，预计 2015 年全球专业潜水人员将多达 241 万人。潜水人员及
该类人群每人需至少配备 2 套干式或半干式潜水服，每年新购潜水服 1 套至
2 套不等。据中国潜水打捞行业协会统计分析，2010 年全球专业领域潜水服销售
界海洋面积约为 3.6 亿平方公里，占地球面积的 70.8%。海洋是资源的宝库、交
育运动潜水近年来快速的提升，慢慢的变成了我国潜水服市场的重要增长点，预计 2011
年至 2015 年我国休闲及体育运动潜水行业年均上涨的速度有望保持在 30%以上，
且潜水打捞行业年均上涨的速度有望保持在 20%以上，为我国潜水装备市场的增长
提供强有力的保障，到 2015 年我国潜水服销售规模将达到 8.19 亿元。
我国潜水活动历史悠远长久，但休闲及体育运动潜水活动普及始于 20 世纪 90
年代，国际潜水组织如 PADI、NAUI、ADS 等开始在中国大陆推广教练员培训
潜水参与人数快速增加。据中国潜水运动协会的统计，截至 2010 年 12 月 31 日，
我国注册的潜水俱乐部百家以上，取得潜水培训资质证书的潜水爱好者 3 万余
人。据三亚潜水联合会的统计，仅 2010 年在三亚参加体验潜水的游客就超过 140
1950年交通部招商局海事课选拔学员进行潜水技术训练至今，我国已经在海洋工
业协会的统计，截至2010年12月31日，我国从事潜水、打捞、海洋工程服务企事
早在 2003 年，国务院正式对外发布《全国海洋经济发展规划纲要》，在海洋经济
发展进程中具有里程碑意义。党的十七届五中全会明白准确地提出“发展海洋产业”的国
家战略。依照国家海洋局公布的数据，2010 年我国海洋产业生产总值达到 3.8
万亿元，占全国生产总值的 9.7%。海洋资源开采、海洋渔业养殖、航运、水下
鱼和狩猎是渔猎服两个主要的消费领域，两者合计占渔猎服销售量的 80%以上，
市场，其需求量约占全球的 50%，欧洲居第二位，其需求量约占全球的 35%。
根据美国户外运动基金会的统计数据，美国每年参与钓鱼活动的爱好者达 5000
万人，参与各种狩猎活动的爱好者达 1500 万人，且美国参与钓鱼和狩猎活动的
经济的复苏，在美欧钓鱼、狩猎产业迅速增加的带动下，2011 年至 2015 年全球
发展态势，渔业生产稳步增长，从 1990 年至今我国水产品总产量已连续十几年
爱好者们将钓鱼的区域从居住地扩展至方圆 50-100 公里的范围，渔猎服这种高
分析，2006 年至 2010 年全球潜水培训业务年均增长率保持在 10.00%以上，未来
几年仍有望保持这样的增长态势，预计 2015 年全球培训业务收入将达到 30.83
亿元。这中间还包括中国在内的新兴市场国家由于基数较小，年增长率可达 30.00%
以上，2010 年各国际潜水培训组织在我国颁发的潜水证书仅 5000 张，培训业务
收入为 0.20 亿元，预计 2015 年我国培训业务收入将达到 0.95 亿元。
根据中国潜水运动协会的统计，2010 年全球范围内体验潜水服务收入为 120
亿元，且 2006 年至 2010 年全球每年参加体验潜水的游客人数保持 10%以上的增
长幅度，未来几年仍有望保持这样的增长态势，预计 2015 年全球体验潜水业务
收入将达到 246.66 亿元。我国自 2006 年开始，体验潜水服务保持年均 30%的增
长速度，2010 年体验潜水业务收入为 4.5 亿元，随着潜水旅游的增加及风景区的
开发，适合潜水的区域将快速增加，预计 2015 年我国体验潜水业务收入将达到
发行人主要经营业务收入同比分别增长 3.43%和 29.36%，持续稳定增长，其中
2015 年增长幅度较高，还在于，中潜潜水世界投入运营，服务类收入大幅
分别为 81.59%、85.87%和 68.87%，为公司出售的收益的大多数来自。别的产品主要
报告期内，公司渔猎服产品的出售的收益金额分别为 8,310.03 万元、9,917.45
营业务收入较 2014 年增长较多，还在于，受中潜潜水世界项目开始运营的
段。2010 年全球海洋潜水装备行业市场规模达到 400.46 亿美元，预计至 2015
年，海洋潜水装备行业的市场容量将保持年均 7%以上的增长率，全球海洋潜水
装备行业市场规模届时将达到 561.67 亿美元，其中潜水服和渔猎服的市场规模
将分别达到 60.01 亿美元和 14.43 亿美元。行业较快的发展速度，为公司主营业
究与产业化。公司于 2010 年被认定为高新技术企业，2013 年通过复审；并于 2011
务往来保持稳定并持续不断的增加。以美国著名品牌 O’NEILL（欧尼尔）和欧洲著名
别开始于 2005 年和 2006 年，此类著名品牌商对公司产品的认可，是公司良好客
元，随着 2014 年 12 月 19 日中潜潜水世界项目试营业，2015 年服务类收入因此
大幅增加所致。随着中潜潜水世界项目的运营，2015 年之后，发行人服务类收
公司近三年主营业务综合毛利率分别是34.76%、36.49%和33.12%。具体分
特别是上世纪90年代以来，人类潜水活动大幅度的增加。中国潜水运动协会统计数据
显示，2006年至2010年全球潜水服市场规模从31.93亿美元增长到42.79亿美元，
增长率达到34.01%，年复合增长率达到7.59%。2010年渔猎服全球市场销售规模
大约为9.82亿美元，比2006年增长了30.06%，年均复合增长达到6.79%。持续增
术，其中获得授权的专利143项，正在申请的专利1项。公司于2010年12月被广东
定为“高新技术企业”，于2013年10月通过复审；并于2011年被广东省科技厅认定
为“广东省民营科技公司”，被惠州市知识产权局认定为“惠州市知识产权优势企
业”，多项产品被广东省科学技术厅认定为省级“高新技术产品”及“自主创新产
2015年，公司主要营业业务综合毛利率为33.12%，较2014年下降3.37个百分点，
主要是因为，中潜潜水世界项目于2014年12月19日试营业，2015年该项目处于市
场推广期和磨合期，2015年实现营业收入为7,514.57万元、经营成本为6,021.91
万元，毛利为1,492.65万元；同时，由于该项目2015年营业收入及经营成本分别
占发行人合并营业收入和经营成本的比为20.27%和24.27%，由于中潜潜水世界
如扣除该项目的影响，发行人2015年的营业收入为29,553.25万元、营业成本
注：1、表中潜水服及渔猎服的市场占有率系根据中国潜水运动协会和中国潜水打捞行业协会统计分析
2、上表中的市场占有率以行业内同种类型的产品的总量为基础测算，没有按产品的技术水平进行细分。例如：
发行人干式潜水服毛利率达50.07%以上，远高于行业中等水准，该产品的市场占有率为发行人产量与行业
见》中提出依托优势资源，发展特色旅游服务产品，全力发展热带海岛冬季阳光旅游、
3、《全国科技兴海规划纲要（2008年—2015年）》及《中国海洋发展报告
（2011）》中指出，“十二五”期间我国将重点支持发展一批具有核心竞争力的海
深受大众喜爱。据中国潜水运动协会统计，2010 年全球体验潜水爱好者 4000 万
人次以上，且 2006 年至今均保持 10%以上的增长率，虽然我国起步较晚，但仅
三亚地区全年体验潜水爱好者就超过 140 万人，且 2006 年至今均保持 30%以上
展。21 世纪是人类逐步面临陆地资源匮乏转而向海洋世界索取资源的世纪，海
海洋潜水装备市场需求量约为 400.46 亿美元，比 2006 年增长了 33.38%，年复合
增长率达到了 7.47%。随着全球经济的复苏以及中国等新兴潜水市场的快速增
长，预计 2011 年至 2015 年，潜水装备行业的年均增长率将维持在 7.00%以上，
亿美元，增长率达到 34.01%，年复合增长率达到 7.59%。随着全球经济的复苏，
以及中国等新兴潜水市场迅速增加的推动，2011 年至 2015 年全球潜水服销售市
场规模将保持较快的速度增长，增长率维持在 7%以上，2015 年全球潜水服市场
2010 年渔猎服全球市场销售规模大约为 9.82 亿美元，比 2006 年增长了
30.06%，年均复合增长达到 6.79%。整体预计，在美国狩猎产业迅速增加的带动
利 143 项。雄厚的技术优势及众多的创新成果支撑了发行人报告期内快速的成
式提升产量，近三年年产能利用率均 100%左右，仍仅能实现用户的部分产品需
水服产品 45 万件、年产橡胶类渔猎服产品 40 万件、年产其它潜水装备产品 100
万件的生产能力，新增产能合计达产年产值可达 2.24 亿元人民币，大大缓解公
本项目拟投资 3,001.20 万元建设公司新的研发中心办公大楼，并利用扩容空
通过本项目的实施，公司将对潜水服、渔猎服以及水下通讯设备、军工潜水装备、
发中心项目的建设，将为技术探讨研究和研发人员提供良好的研究、开发、测试环境，
部在公司统一安排部署的前提下，均运营潜水培训、产品推广及潜水体验服务等。
展，引导国内市场需求，达到产品推广、销售网络深度覆盖、新产品宣传等目的，
发行人历年研发投入充足，研发实力较强，2015年研发投入为1,792.74 万元，
占母公司营业收入的6.38%，并先后研发成功了包括多项核心技术在内的144项专
利及多项非专利技术，其中获得授权的专利143项，正在申请的专利1项。发行人
于2010年12月被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局以及广东
省地方税务局联合认定为“高新技术企业”，2013年10月通过复审；并于2011年分
研究开发中心之一，并于 2011 年被广东省科学技术厅、广东省发展和改革委员
会以及广东省经济和信息化委员会联合认定为“广东省工程技术探讨研究开发中心”。
2011 年 1 月，广东省科学技术厅向发行人颁发了粤科高字（2011）8 号《广
东省高新技术产品证书》，认定发行人通过利用该技术生产的“氯丁橡胶海绵”为
广东省高新技术产品，且该产品及利用该产品生产的高端“干式潜水服”均于 2011
自动潜水衣衣缝粘合系统”、“半自动潜水衣衣缝压紧机”以及“半自动潜水衣衣缝
捏合机”等已分别申请发明专利和国内外实用新型专利，该技术的样机“灵巧手”
已在 2011 年深圳“高交会”上展出。目前该项目仍在进一步深入开展，全自动化
2010 年惠州市惠阳区人民政府向发行人以该技术生产的“具有防水贴条的防
水裤”颁发了“惠州市惠阳区科学技术进步奖”，且该产品于 2011 年 11 月被广东
技术来源。报告期内，发行人与“华南理工大学”展开项目合作，着重增强企业的
技术与工程研究所联合组建“新型橡塑微发泡材料技术工程中心”，合作开展复合
备联合实验室”，合作开展“全自动智能涂胶机器人关键技术研究”、“自动涂胶机
面不断改进、提升，目前已经赢得了包括 O’NEILL（欧尼尔）、迪卡侬、C.O LYNCH
著名海洋潜水装备品牌商的认可，建立了长期稳定的合作伙伴关系。此外，公司 OBM
文化遗产研究院、深圳市德威胜潜水工程有限公司、WHITE TIP SHARK 潜水厂、
天津南江水下工程有限公司等国内、国际机构，主要使用在于“南澳 I 号”等考古活
动、“第二十六届世界大会”等水下安保、中海油等水下工程作业、三亚
生产厂商最重要的包含 SHEICO GROUP 和发行人等，终端零售市场则主要被发达国
持自主知识产权和自主品牌的经营模式。目前，公司已形成 ODM 模式销售收入
稳定增长，OBM 销售份额快速增加的业务格局，产品附加值不断的提高，利润率
公司是“国家级高新技术企业”、“广东省民营科技公司”及“惠州市知识产权优
势企业”，并拥有被认定为“广东省工程技术探讨研究开发中心”的工程技术研究开发中
进行合理改进，通过发泡等工序，使氯丁胶复合材料的耐热、 公司已取得该项技术的发明专利，专利名
复合橡胶材料 臭氧及抗老化等综合物理机械性能得到进一步提升，并使其 称为 “一种氯丁橡胶发泡材料及其制备方
生产技术 抗压缩性得到一定的改善。该技术生产的氯丁橡胶复合材料在抗压、 法“，专利号为 ZL9.1，授权
抗老化、抗盐碱和伸长率等多种方面均达到全球同种类型的产品一 日为 2012 年 8 月 22 日。
猎服等产品的车线缝合处，对车缝起到了保护作用，使车缝 公司已取得该系列技术之一的发明专利，
接口具备更强的抗老化、耐磨性、抗拉伸性和密闭性，显著 专利名称为“一种胶水”，专利号为
提高了产品的质量和常规使用的寿命；二、直接涂抹在粘接处而不 ZL6.6，授权日为 2012 年 10
该技术由发行人与中国科学院深圳先进技术研究院合作研 针对该项技术，公司已申请下述四项专利： 该项研究项目为“惠州市产学研
自动化生产技 发。该科研项目仍在进一步深入开展，全自动化加压涂胶机 1、已取得“一种半自动潜水衣衣缝压紧机” 合作项目”
术 也有望近期研发成功并申请专利。半自动化和自动化生产设 的 实 用 新 型 专 利 ， 专 利 号 为
备的投入运行，将大幅节约人力成本，并明显提高发行人的 ZL6.5，授权日为 2012 年 5 月
该技术通过对传统丁苯橡胶材料的原料配方做调整，增加 2010 年惠州市惠阳区人民政府
部分料剂，研发出一种弹性好、耐老化、抗压缩性能好且可 向发行人以该技术生产的“具有
根据需要调整硬度的新型丁苯橡胶材料，其不但可应用于水 防水贴条的防水裤”颁发了“惠州
5 独立研发 上运动用品，还可大范围的应用于服装、鞋业及健身器材等领域 企业具有该项技术的自主知识产权。 市惠阳区科学技术进步奖”；且该
产品。“复合丁苯橡胶材料彩色迷彩涂布”具有性能好、重量 产品于 2011 年 11 月被广东省科
轻、色彩和款式多样等优点，逐渐挤占其他材料渔猎服的市 学技术厅认定为“自主创新产
系列化补强及 计了系列化补强及抗老化新型技术，如用来制造潜水服的新 1、已取得“一种用来制造潜水衣的彩色涂
6 抗老化独特新 自行研发 型彩色涂布的研究、环保、防水潜水鞋靴技术的研究、高弹 布 ” 的 发 明 专 利 ， 专 利 号 为 -
型技术 性抗老化新型胶水的开发等，部分原材料实现进口替代，降 ZL3.X，授权日为 2012 年 2
本；通过废料回收再利用技术，有效回收利用边角料，在减少固定废物回收处理费用，
避免固态废料对环境能够造成污染的同时，节约材料成本，实现循环经济及节能环保；
公司及公司子公司立扬舜获得授权的专利 143 项，其中发明专利 17 项，实
序号 专利名称 专利号 专利类型 专利来源 获取方式 取得时间 有效期限 是否核心技术
注：①专利号为 ZL12、名称为一种半自动潜水衣衣缝涂胶机的实用新型专利的专利权人为发行人和中国科学院深圳先进技术研究院；②专利号为
ZL31、名称为一种半自动潜水衣衣缝捏合机的实用新型专利的专利权人为发行人和中国科学院深圳先进技术研究院；③专利号为 ZL65 名称为一种半自动
潜水衣衣缝压紧机的实用新型专利的专利权人为发行人和中国科学院深圳先进技术研究院；④专利号为 ZL9.8、名称为一种半自动潜水衣衣缝粘合系统的发明专利的
专利权人为发行人和中国科学院深圳先进技术研究院。⑤2013 年 3 月 15 日，发行人与中国科学院深圳先进技术研究院就以上描述的专利达成以下协议：1、双方均有权自行在本单位（包
括控股子公司，下同）实施共同持有和共同申请的专利，实施专利所得收益归各自所有；2、任何一方对外转让共同拥有的专利权或共同申请专利的专利申请权，均须取得对方书
面同意，对不同意转让的，不得转让，对方同意转让的，在同等条件下，对方拥有优先受让权；3、如向第三方许可实施双方一同拥有的专利权，应事先取得双方的书面同意，非
计人才，多数具有本科及以上学历，具备多年的研究开发经验，构筑了产品开发、
内知名高等院校、科研院所建立了紧密的合作伙伴关系，如与“华南理工大学”展开项
随着公司的加快速度进行发展，研发队伍不断地发展壮大，截止 2015 年 12 月 31 日，
核心技术人员占母公司员工总数比例为 0.32%，研发人员占母公司员工总数的比
科学院宁波材料技术与工程研究所合作，研究“潜水用高性能 CR 橡胶海绵材料
过该种合作方式获得了包括“橡胶/层状硅酸盐纳米复合材料的研究”、“半自动生
经验丰富的科研人员及市场应用专家组成，成员 7 名，设主任 1 名，副主任 2
销售、生产、质检部 配合研发部门进行新产品中试、质量检验、新产品生产的基本工艺改进，
市场、研发、生产紧密地结合在一起，从组织上保证了公司技术创新的有效开展。
使潜水鞋靴具有 采用天然橡胶为主要的组成原材料并混合无污染环保化学料剂配制潜水鞋靴胶料，使粘合剂达到环 已取得“一种保温耐折鞋面材料及
环保、防水潜水鞋 环保、耐磨、抗高 保指标要求，采用半自动化环形生产线增强各生产步骤的连贯性，显著提升生产效率。对 其制备方法”的发明专利，专利号为
靴技术的研究 寒的优点，同时具 胶料配方和粘合剂配方改进后，采用新原料配方制成的潜水鞋靴防水率可达 100%，鞋底 ZL60，授权日为 2013
有良好的防水性 可反复折弯 10 万次无任何损坏，可抗零下 30 度高寒，生产效率提高 30%。 年 5 月 29 日。
解决潜水服防水 采用氯丁橡胶为主要的组成原材料，配制适量软化油、溶剂、弹性胶及各项助剂制成，相比传统胶 已取得“一种用于涂覆潜水服切缝
高弹性抗老化新型 性、伸缩性、弹性 水，改型胶水气密性达 100%，弹性增强 1 倍、老化时间延长 2 倍，且具有高结晶力、耐 线的胶水及其制备方法”的发明专
粘合剂的开发 和穿着舒适的问 酸碱的优点。新型粘合剂已通过国际权威认证机构 SGS 认证，各项指标均达优良等级，且 利，专利号为 ZL7.1，
题 均能达到欧美各国的要求。 授权日为 2012 年 11 月 14 日。
潜水服衣领、袖口及胸前是易漏、难干、难穿着部位，行业中通用补强布以达到改善潜水 色涂布”的发明专利，专利号为
服上述的不足，但该补强布 90%只能从国外进口。该项目的研发实现了进口替代。 ZL3.X，授权日为 2012
新型产品气密性测试装置由钢材框架和安装在钢材框架上的气缸、压力表、计时表、阀
提高渔猎服产品 门等仪表配件组成。通过各仪表配件的协同作用，可利用本装置对渔猎服的气密性进行半
4 的检测效率、降低 自动化测试，并根据不一样的产品型号设定不同的气压标准做测试，提高渔猎服产品的检测
制作成本 效率、降作成本。使用该装置对渔猎服进行仔细的检测，每台装置可替代三个劳动力，测试
的准确率可达 100%，测试节约时机 80%，作业效率能提高 70%以上。
在原有配方的基础上，添加无害无污染的新配方，去除有害成分二甲盐酸，使制得的低温
低热快干型环保热 改善橡胶油墨牢 快干型环保热固性油墨不对人体和环境产生危害，适应新环境下的环保要求；在配方中加
5 固性油墨的开发和 固度、回弹性以及 入适量快干剂、固化剂及其它特殊助剂，使油墨可在低温条件下快速干固，并保持良好的
应用 干固速度 牢固度和回弹性；操作连贯性好，省时低耗。不仅符合环保的要求，而且牢固度和回弹性
对新材料展开研究，并对普通潜水服的制作流程与工艺进行改进，制作安全性高、防水效果和气 已取得 “一种高安全性的深海潜水
密性好、且具有保暖功能的干式潜水服，使干式潜水服可在不借助任何外力的情况下在 服”的实用新型专利，专利号为
180M 以下的深水域使用。该潜水服可在极冷的条件下，反复使用 600 次（每次 3-5 小时） ZL9.3，授权日为 2012
通过对传统烤箱结构改进，使烤箱能安全、稳定和快速的升温，并能根据实际的需求调节温 已取得“红外线行走式烘干机”的实
台式行走红外线烤 度及变温频率，改进后的烤箱具有安全、节能、便捷、可控的优点，可以在不损坏表面性 用新型专利，专利号为
箱的研究与应用 能的基础上，安全、迅速烤干各种印刷油墨，使油墨与产品表面紧固粘结，并能良好地保 ZL1.0，授权日为 2008
替代 PVC 材料在 创新之处在于行业内首度采用 SEBS 热塑性橡胶、EPDM 橡胶、陶氏 Engage 材料并对其合
8 救生衣行业的应 理配比，合理控制胶料的密炼、出片、硫化、发泡等工艺过程和工艺参数，最终使得浮力
用 材料具有浮力、回弹性好，同时无毒、无味、无污染，提高质量的同时解决环保问题。
提供一种利用潜 将潜水服剩余边角料经切割机进行第一次切碎处理后，再进行第二次切碎处理，则潜水服 法和应用
9 水服的剩余边角 剩余边角料被切成小于 2mm 的小块，然后再通过磨粉机磨成粉末状物质，最后将该粉末状 ” 的发明专利，专利号为
提供一种保温性 通过对护膝橡胶的原料配方进行筛选，最终得到一种可制备得到具有保温性好、弹性复位 已取得“一种护膝橡胶及其制备方
好、弹性复位好、 好、高度耐折痕、抗海水浸泡、柔软且抗硬物划伤等优良性能的护膝橡胶原料配方，尤其 法和应用
10 高度耐折，耐海水 是在原料配方中首次将白炭黑和碳酸钙作为促进剂引入护膝橡胶的原料中，同时搭配软化 ” 的发明专利，专利号为
浸泡且耐硬物划 油，不但白炭黑和碳酸钙不再坚硬，而且这两种物质在软化油的作用下，赋予护膝橡胶很 ZL4.8，
伤的护膝橡胶 好地光滑性、抗硬物划伤性和柔性。 授权日为 2012 年 11 月 28 日。
防水热熔带技术的 改善防水贴条的 科学设计新型防水热熔带的结构，使其适应领口、袖口及接缝处等关键部位的结构要求，
研究 防水性能、抗氧化 同时与人体曲线相适应，达到粘置紧密，具有更加好的防水、补强效果；调整粘合剂配方，
能力，杜绝漏水， 提高粘合剂抗氧化能力和柔软度，使其能将热熔带紧密粘置在渔猎服的表面上，达到更佳
并延长常规使用的寿命 的防水和补强效果。此种新型的防水热熔带可使渔猎服的制作成本降低 10%，并使渔猎服
解决油墨渗色、色 公司首度在油墨中添加碳粉，使油墨具有防色移性能，有很大效果预防油墨印刷后发生渗色、色
12 移、掉色及变色的 移、掉色及变色的问题，长期保持良好印刷效果，完全解决行业内困惑的油墨印刷一致性 已完成
选用橡胶夹布材料制造成，该材料分为三层，中间一层为高密度橡胶，内外两层为耐磨布。 水服
13 逃生服 逃生服前胸和后背装有内置气囊，鞋靴上配有 4KG 铅块，配合呼吸器一起使用，在较深的 ” 的实用新型专利，专利号为
水中可利用减压的方式浮到水面，保证了人员的安全。 ZL7.2，授权日为 2013
提供一种可以在 先利用复合橡胶材料潜制成潜水服，再将防水拉链缝制于潜水服的前胸和后背，最后将三
14 特种潜水服 水中防冲击的潜 种防冲击材料放入潜水服内部，制成活动式的防冲击潜水服，使用者在水下和水面上均可 小试阶段
根据不同应用领域的需求，在特种布料表层加涂三层防核辐射涂料，外表配合使用金属网
15 防核能辐射服 膜、银纤维等防核辐射材料制造成的特种防护服。能有实际效果的减少和屏蔽各种频段的核辐射，适 小试阶段
高性能防水湿式保 通过解决湿式保温服袖口、领口、服装拉链等部位的气密性、保温性等关键技术，研发设
16 温服的研制及产业 计出深海湿式保温服，使该装备拥有非常良好的气密性、保温性、弹性和抗老化性等功能，对 小试阶段
序号 项目名称 合作方 协议签署日 合作协议主要内容及成果分配方案 成果或专利申请情况
在氯丁橡胶（CR 橡胶）的基础上，研究通过引入纳米复合技术，在目前的配方基础上
显著提升 CR 橡胶材料的性能。同时进行产业化及商业化应用研究。 该项目已完成，并实现在原复合
1.项目实施过程中所产生的成果和知识产权归双方共享，发行人有免费使用权。 分性能提升。现已通过广东省科
2. 双方对项目的技术负有保密的职责和义务；项目成果的转让，须在双方同意的前提 学技术厅验收。
中国科学 1、双方均有权自行在本单位（包括控股子公司，下同）实施共同持有和共同申请的专
惠州市产学研合 院深圳先 利，实施专利所得收益归各自所有；2、任何一方对外转让共同拥有的专利权或共同申
作项目 进技术研 请专利的专利申请权，均须取得对方书面同意，对不同意转让的，不得转让，对方同
究院 意转让的，在同等条件下，对方拥有优先受让权；3、如向第三方许可实施双方共同拥
有的专利权，应事先取得双方的书面同意，非经对方同意，任何一方均无权单独许可
双方以联合“工程中心”的形式开展新型橡塑微发泡材料研究，打造国内领先水平的技
术研发基地。2011 年度，双方已开展氯丁橡胶复合材料压缩强度和表面十分光滑程度的研
3 塑微发泡材料技 料技术与 2011 年 3 月 1．对于联合申请项目期间所产生的成果、共同申请专利等归双方拥有，发行人有使用 正在开展
术工程中心 工程研究 权；必要时，发行人可以独家买断中国科学院宁波材料技术与工程研究所的成果所有
2．双方对项目的技术负有保密的职责和义务；项目成果的转让，须在双方同意的前提
发行人每年投入专项研发资金，中国科学院深圳先进技术研究院无偿为实验室提供设
4 2011 年 5 月 1．对于联合申请项目期间所产生的成果、共同申请专利等归双方拥有，发行人有使用 以帮助工人完成复杂的手套涂胶
权；必要时，发行人可以独家买断中国科学院深圳先进技术研究院的成果所有权。 工作，仍在继续开展。
2．双方对项目的技术负有保密的职责和义务；项目成果的转让，须在双方同意的前提
院宁波材 双方合作展开特种低永久形变、高撕裂强度有机硅功能发泡材料研发。
工程研究 合作双方确定，因履行本合同所产生的知识产权属于双方共有，发行人有免费使用权。
1、2011 年 5 月，公司被广东省科技厅认定为“广东省民营科技公司”。
2、2011 年 10 月，公司被惠州市知识产权局认定为“惠州市知识产权优势
3、2011 年 8 月，公司工程技术研究开发中心被广东省科学技术厅、广东
4、2011 年 8 月，公司被广东省经济和信息化委员会认定为“广东省优势传
5、2012 年 8 月，公司被广东省中小企业局、广东省民营经济发展服务局
6、2010 年 3 月，企业具有自主知识产权的渔猎服产品之一“具有防水贴条
7、2011 年 1 月，企业具有自主知识产权的原材料研发技术生产的发泡复
合橡胶新材料“氯丁橡胶海绵”，被广东省科学技术厅认定为“广东省高新技术产
8、2011 年 11 月，企业具有自主知识产权的高性能耐老化氯丁橡胶海绵被
9、2011 年 11 月，企业具有自主知识产权的抗高水压高保暖海绵“干式潜水
10、2011 年 11 月，企业具有自主知识产权的复合丁苯橡胶材料生产的“渔
11、2013 年 3 月，公司产品“高阻燃性氯丁橡胶海绵”、 “一种用于制造潜
12、2013 年 11 月，公司被广东省科学技术厅、广东省发展和改革委员会、
13、2014 年 4 月，公司产品“一种保温耐折鞋面材料”、“高强力胶粘剂”被
技术又懂市场的高素质营销人才。为更好地吸引人才，公司先后制定了多项措施，
后，不会改变“以销定产”模式，虽OBM占比将逐渐增加，但不会改变ODM占主
优势、规模优势、市场优势将越来越明显，市场竞争力也将得到逐渐增强。因此，
心”，在产品研制领域具备较高水准，但是与国际知名潜水装备品牌运营商相比，
2014 年 4 月 11 日，发行人在深圳注册成立子公司深圳中潜，主营“中潜潜
水世界”项目。该项目已于 2014 年 12 月 19 日试营业。虽然该项目 2015 年已经
实现盈利，但由于 2016 年将是该项目进入正常运营期的第一年，如果该项目营
管理总局于 2013 年 5 月 1 日联合发布第 16 号公告，将游泳、高山滑雪、自由
租用其位于深圳市南山区桃源路田厦国际中心 A、B 楼 2-3 楼和一楼南面部分，
月 19 日止。根据测算，该项目租金成本为 2,385.24 万元/年，另外因装修形成
心技术在内的 144 项专利及多项非专利技术，其中获得授权的专利 143 项，正
在申请的专利 1 项。目前国内知识产权保护机制还不健全，若公司未能有效
及第二大股东深圳市爵盟管理咨询有限公司控制公司 45.36%和 41.04%的股权，
合计控制公司 86.40%的股权。虽然第一及第二大股东、共同控制人作出了避免
税务局联合发布的粤科高字[2011]55 号文件，公司于 2010 年 12 月 28 日被认定
为高新技术企业，并于 2011 年 6 月 30 日在惠州市惠阳区国家税务局新圩税务
2013 年 10 月 16 日，发行人通过高新技术企业资质复审，并取得复审后的
通知》（财税[2002]7 号）、《国家税务总局关于印发〈生产企业出口货物免抵退
税管理操作规范〉（试行）的通知》（国税发[2002]11 号）、《财政部、国家税务
总局关于提高部分商品出口退税率的通知》（财税[2008]138 号）、《财政部、国
家税务总局关于提高轻纺电子信息等商品出口退税率的通知》（财税[2009]43
成长创新情况真实有效、符合《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并在
证券之星估值分析提示中潜退盈利能力比较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多
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